The Economics of Banking
商業銀行>早期的商業銀行多為短期融資>現在的商業銀行多為綜合化服務
Balance sheet
銀行的資產負債表呈現某一特定日期的財務狀況。
當中資產＝負債＋股東權益
Asset資產是個人或公司所擁有的總價值
Liabilities負債是個人或公司所欠下的總額
股東權益（在銀行的Bank Capital）是股東資產與負債的差距，銀行業是一種自有資本比例低（高槓桿）的行業。(一般企業的自有資本比例約為1:3,銀行1:8)
也就是說銀行用一塊錢做八塊錢的生意
Reserve
銀行的準備金分為庫存現金與準備性存款（存在央行）
Deposit
銀行中的存款可以分為Checkable deposit(活存)跟Nontransactional deposit(定存)
乙種活期存款（有存摺、印章or簽名）甲種活期存款（支票本開支，美國支票是見票即付，台灣有遠期支票，各地有票據交換所，收款銀行會拿票據去換，在央行裡面的戶頭收款，跑3:30的意思是付款日的下午三點半以前帳戶裡面一定要有錢，否則就會是跳票）
（印章是華人特有的文化，所以華人才有人頭戶的文化。）
定存帳戶又分為小額small denomination time跟大額large denomination time
Checkable deposit(活存)：可以提領
Non-transaction deposit(定存)：長期存款，可以提前解約但利息會打折
Federal deposit insurance
聯邦存款保險，美國給予存款帳戶最高250000美元的保障，而台灣是3000000台幣。
Repurchase agreements(repos)
附買回交易是先把債券賣給對方，約好一個時間後買回來，也就是拿債券當擔保品借錢的意思。相反過來就是附賣回交易(reserve repos)。
Bank Assets銀行的資產
1.Reserve and other cash assets
Reserve
銀行的準備金分為庫存現金(Vault cash)與準備性存款（存在央行）。
Vault cash
銀行手邊有的現金包括在ATM裡面以及存在其他銀行裡的。
Required reserve
法定準備金是央行規定銀行一定要有的準備金。
Excess reserve
超額準備是指銀行擁有超過法定準備金的準備金數目。
2.securities
持有有價證券的好處1.有市場性，可以變現2.有利息
3.loans
放款對象分為1.企業，商業或工業貸款2.個人貸款，買車等3.不動產相關貸款
4.other assets
其他資產如機械設備廠房等等
T-account
T字帳是銀行用來呈現資產負債表變化的工具。
銀行維護成本高，不喜歡小客戶，可能會用收帳戶管理費的方式趕走客戶。
銀行是大小眼、雨天收傘的行業。
Bank and Bank Capital
Net interest margin淨利差
銀行利息淨收入是放款利息減掉存放利息
凈利差＝生息率－付息率
凈利差＝銀行利息凈收入（利息收入減去利息支出）/銀行總資產
Return on assets (ROA)
資產報酬率是銀行的稅後淨利除以總資產
Return on equity (ROE)
權益報酬率是銀行的稅後淨利除以自有資本（股東權益）
ROE = ROA*Leverage(總資產/自有資本) 槓桿大ROE大（如果ROA正）
槓桿大可用別人錢做生意但如果虧錢，自有資本一下就虧光，傷害股東。
Liquidity risk
流動性風險是指銀行以短支長創造流動性，但有可能發生無法滿足客戶現金需求的風險。放款是長期的，而存款可能是短期的，所以有流動性風險。
Managing liquidity risk
管理流動性風險
1.準備金2.債券（可在次級市場賣）3.加入存款保險制度4.和央行保持好關係（銀行的銀行）
credit risk
信用風險是指借款可能不還的風險。
Managing credit risk
1.多角化Diversification
客戶盡可能分散，不要只做一個地區或行業別
2.信用風險分析Credit risk analysis
銀行用以檢視想要貸款的人，評分評估的過程。
（一）、五C 原則
1.品格(Character)：代表一個人過去所獲得之綜合評價，如個人習慣、生活 方式、社交活動、還款意願等，憑以驗證其未來償還本息之承諾。
2.能力(Capacity)：還款能力端視客戶現金流量（薪資或稅後利潤）是否足夠，品格與能力兩者必須相輔相成，相互配合。
3.資本(Capital)：個人的財富與企業的淨值是財務能力的具體表現，可確保 債務的履行。
4.擔保品(Collateral)：若借戶信用無法完全符合前述3C 的要求，則必須提 供實質擔保品作為日後還款之保證，所提供資產品質之好壞將影響呆帳的 比率。
5.整體經濟情況(Conditions)：係指借戶和金融機構均無法控制之經濟與商業情況。借戶應有應變經濟情況劇變的風險意識與觀念，才能化險為夷降 低風險。
（二）五P 原則
1.借款戶因素(People)：首先評估借款人之責任感、誠實度及其和金融機構 往來的關係，從客戶過去與銀行往來的記錄與承諾之履行，衡量其誠信 度。
2.資金用途因素(Purpose)：評估貸款之動機與償還借款之計劃，確認資金是否用於個人消費投資、購置資產或償還既有債務等，若資金被用於高風 險投資而與當初申貸目的不合，將威脅銀行債權之安全性。
3.還款財源因素(Payment)：個人融資通常以薪資、經常性收入或投資收益 償還，為銀行評估信用之核心。
4.債權保障因素(Protection)：穩定的收入、周延的放款契約條款或借保人 的資產與信譽等都能適度確保債權。
5.授信展望因素(Perspective)：借款人經營行業的發展是否具有前景，藉以 判斷是否具備持續性穩定的基礎。
3.擔保品Collateral
4.信用配置Credit rationing
信用分配（信用配給）是指借款者只能借到限制的金額，不能完全借到他 們所想借的錢，放款者透過信用分配來降低自己的風險，也賭借款者不會 因為這些錢違約，因為違約的代價很高。
5.監控與限制性合約 Monitoring and restrictive covenants
6.維護長期顧客關係Long-term customer relationship
prime rate
基本放款利率是指對最好客戶的短期放款利率，其他客戶是依照評分加碼上去的。